Ventajas y desventajas de las estrategias de scalping en FX

El scalping es una estrategia de trading a muy corto plazo que utilizan algunos traders para aprovechar las pequeñas fluctuaciones de precios que se producen a lo largo del día. Los scalpers suelen empezar el día sin posiciones abiertas y terminarlo de la misma manera. Con esta estrategia no asumen riesgo overnight, ya que toda su actividad de trading se desarrolla en plazos mucho más cortos.

La perspectiva del trader

Los scalpers compensan el hecho de no mantener posiciones durante mucho tiempo abriendo y cerrando muchas de ellas a lo largo del día. La idea es obtener pequeños beneficios con la mayor frecuencia posible en los momentos más oportunos de la jornada, es decir, durante las horas de mayor actividad y liquidez del mercado. Los mercados de FX se consideran ideales para el scalping, ya que están activos las 24 horas durante toda la semana laboral y son, además, los mercados más grandes y líquidos que existen.

Para los scalpers, el valor de cada operación individual sobre el saldo de su cuenta es relativamente pequeño, al igual que las pérdidas que se producen cuando una operación se cierra con pérdidas. Esto se debe a que persiguen movimientos direccionales a muy corto plazo y no dudan en recoger beneficios ni en cortar pérdidas. La idea central es que, si el porcentaje de operaciones rentables es lo suficientemente alto, a largo plazo compensarán las operaciones que necesariamente deben cerrarse con pérdidas por las reglas de la estrategia. En términos generales, los scalpers utilizan alguna combinación de seguimiento de tendencias y reversión a la media para identificar puntos de entrada y salida a corto plazo.

La perspectiva del broker

Desde el punto de vista de los brokers, el scalping siempre ha sido un tema espinoso. Mientras que algunos brokers fomentan abiertamente a los scalpers y utilizan su aceptación del scalping como argumento de venta, otros incluyen el scalping entre los tipos de trading prohibidos que califican de estrategias de trading abusivas. Las razones son complejas, pero se deben principalmente a que las corredurías quieren impedir que los traders utilicen bots para abrir y cerrar grandes cantidades de operaciones en plazos minúsculos.

Esto se debe a que la velocidad a la que operan estos scalpers algorítmicos dificulta a los brokers la gestión de su riesgo, sobre todo si utilizan tecnologías de corretaje antiguas y obsoletas entre bastidores. Ya sea compensando internamente las posiciones de los clientes o cubriéndolas con sus propios proveedores de liquidez, la frecuencia relativamente alta de las operaciones de los scalpers, en particular de los que utilizan EA, convierte esta cuestión en un problema de gestión de riesgos que las corredurías deben abordar.

La actitud negativa hacia el scalping no se debe a que sea una estrategia fundamentalmente abusiva, pese a lo que haya podido leer en los términos y condiciones de ciertas corredurías sobre la explotación de la latencia y otras prácticas similares. En realidad, se debe más al problema logístico de gestionar el enorme volumen de órdenes que suelen generar estas estrategias.

Nuestra perspectiva

Aunque no nos corresponde respaldar ni condenar estrategias de trading concretas ni la forma en que las corredurías deciden reaccionar ante ellas, creemos que los scalpers, como todos los tipos de traders, tienen un lugar y una función en los mercados. A nuestros brokers que desean mantener cierto control sobre los tipos de estrategias de scalping que se utilizan en sus sistemas, les ofrecemos nuestro plugin AntiScalper, que permite a las corredurías limitar únicamente los tipos de estrategias de scalping que les resultan más problemáticos, permitiendo al mismo tiempo aquellos que no suponen una amenaza para la gestión de riesgos.

El plugin está diseñado específicamente para mitigar los tipos de operaciones de scalping que los brokers consideran más problemáticos. El funcionamiento de AntiScalper es bastante sencillo: permite al broker establecer un periodo de tiempo mínimo que debe transcurrir entre la apertura y el cierre de una posición. Lo que esto hace, en esencia, es limitar la posibilidad de los tipos de actividad de scalping algorítmico que tradicionalmente han resultado problemáticos para los brokers, permitiendo al mismo tiempo que los scalpers que operan fuera de esas restricciones de tiempo, o que emplean estrategias de scalping manual a las que no les afectan, sigan operando con normalidad.

Cuando se utiliza junto con otras estrategias complementarias de gestión de riesgos, como la gestión de las condiciones de trading en torno a los eventos informativos de alto impacto que suelen generar volatilidad, nuestros brokers han comprobado que pueden mantener una actitud abierta hacia estrategias de trading de todo tipo de duración sin comprometer su gestión de riesgos.

Para hablar de este o de cualquier otro de los productos y servicios que aparecen en este blog, póngase en contacto con nosotros para concertar una demostración.